지속 가능성과 책임 경영 실천 도움
다양한 ESG 금융 상품 출시 기대
전 하나은행 방배서래 골드클럽 시니어 PB, 재무설계사(AFPK), 은퇴설계전문가(ARPS)
기업의 성장과 함께 사회적, 환경적인 리스크도 커지기에 요즘은 ESG(환경·사회·지배구조) 경영이 필수로 요구되는 시대다. 기업의 사회적 책임(CSR·Corporate Social Responsibility)과 금융에서 ESG 적용 범위와 상품 관련 향후 방향을 생각해 본다.
우선 기업의 사회적 책임은 경제활동 이외의 사회에 긍정적 영향을 미치는 책임을 강조하고, 법령과 윤리에 따라 투명한 경영을 해야 하기에 사회 공헌이 기업의 사회적 책임에 포함되는 개념으로 자주 사용된다. 게다가 기업의 사회적 책임은 외부 환경 변화와 이해관계자 요구로 인해 점차 강조되고 있다. 기업의 선한 조직 문화는 사회 공헌을 통해 기업 이미지 제고 효과가 있고, 지역사회에 기여함으로써 기업은 사회적 명성과 가치를 높일 수 있다. 기업의 사회적 책임의 필요성을 보면, 기업과 사회는 상호 의존적인 관계에 있기에 책임이 강조되는 것이고, 기업의 사회적 참여를 통해 책임을 수행할 것을 요구할 수 있다. 기업의 사회적 참여에 대한 지지, 평가에 따라 기업의 성장과 도태 가능성이 결정되기도 한다.
기업의 사회적 책임 유형은 크게 경제적 책임, 법적 책임, 윤리적 책임, 박애주의적 책임으로 구성된다. 경제적 책임은 제품 품질 개선, 생산성 향상, 고용 창출 등을 목표로 한다. 법적 책임은 법규 준수, 직원 고용 관련 법 준수 등을 이행하는 것이고, 윤리적 책임은 영리보다는 사회윤리에 부합하는 경영을 목표로 하는 것을 말한다. 박애주의적 책임은 사회에 공헌하고 직원에게 봉사 활동 참여를 장려하는 것이다.
기업은 사회적 책임을 통해 기업 내부 역량과 외부 경쟁력을 강화하고 사회적 책임과 기업 성과 사이에 선순환 고리가 형성돼 기업의 시장가치와 경쟁력을 향상할 수 있다. 사회적 책임이 지속 가능한 기업 경영을 위해 필수적인 전략인 셈이다. 이러한 기업의 사회 공헌은 기업 이미지와 평판에 결정적인 영향을 준다고 볼 수 있다. 또 봉사 활동, 기부, 교육 지원 사업, 장학 사업 등 다양한 사회 공헌 활동은 기업의 사회적 영향력 확장에 기여하게 된다.
ESG 도입으로 금융 환경도 여러 측면에서 크게 변화하고 있다. 이는 금융기관의 투자 전략, 리스크 관리, 규제 준수, 상품 개발 그리고 고객과 상호작용 방식에 광범위한 영향을 미친다. 주요 변화를 다음과 같이 정리할 수 있다.
1│지속 가능한 투자 확대
금융기관은 ESG 요소를 고려해 지속 가능한 투자에 집중하고 있다. 이는 장기적인 수익성을 추구하면서도 환경보호, 사회적 책임, 윤리적 지배구조를 강화하려는 노력의 일환으로 볼 수 있다. 투자 포트폴리오에 ESG 기준을 통합해 전통적인 재무적 성과뿐 아니라 지속 가능성을 고려한 성과를 목표로 한다.
2│리스크 관리
금융기관은 또 기후변화가 금융 리스크에 미치는 영향을 분석하고 이를 관리하기 위한 전략을 수립하고 있다. 예를 들어 화석연료 의존도가 높은 기업에 대한 투자를 줄이고 재생에너지 기업에 대한 투자를 늘리는 방식이다. 인권 문제, 노동 조건, 기업의 윤리적 경영 등 사회적 및 지배구조 요소가 리스크로작용할 수 있음을 인식하고 이를 반영한 리스크 관리 방안을 마련하고 있다.
3│규제 준수 및 보고
ESG 관련 규제가 강화됨에 따라 금융기관은 이를 준수하기 위해 ESG 데이터를 투명하게 공개하고 있다. 미국 증권거래위원회(SEC) 등은 기업에 ESG 공시를 요구하고 있다. 금융기관은 ESG 보고 기준을 표준화해 투자자가 신뢰할 수 있는 정보를 제공하고 있는데, 미국 지속가능성회계기준위원회(SASB), 국제지속가능보고서가이드라인(GRI) 등 국제 표준을 따르거나 자체적인 보고 기준을 개발해 사용한다.
금융권 주요 ESG 상품 세 가지
금융권에서 필요한 ESG 관련 상품은 환경보호, 사회적 책임, 윤리적 경영을 촉진하는 데 초점을 맞추고 있다. 이러한 상품은 금융기관의 지속 가능성과 책임 경영을 실천하는 데 필요한 역할을 한다. 주요 ESG 상품은 다음과 같이 정리할 수 있다.
환경 관련 금융 상품 Environmental Products
그린본드(Green Bonds)와 녹색투자펀드(Green Investment Funds)는 친환경 기업이나 프로젝트에 투자하는 채권 및 펀드다. 재생에너지, 에너지 효율 개선, 청정 교통, 친환경 기술이나 건축물 등에 투자한다.
사회 관련 금융 상품 Social Products
사회적 채권(Social Bonds)은 사회적 이익을 창출하는 프로젝트에 자금을 조달하기 위한 채권이다. 교육, 의료, 고용 창출 등에 투자한다. 임팩트 투자 펀드(Impact Invest-ment Funds)는 사회적, 환경적 영향을 목표로 하는 프로젝트나 기업에 투자하는 펀드다. 저소득층 주택 지원, 소규모 기업 지원 등을 위한 상품이 증가하고 있다. 마지막으로 포용적 금융 상품(Inclusive Finance Prod-ucts)은 금융 접근성이 낮은 계층을 대상으로 한 대출 및 금융 서비스다. 예를 들어 저소득층, 소상공인 여성 창업자 등을 위한 금융 상품이 해당한다.
지배구조 금융 상품 Governance Products
윤리적 투자 펀드(Ethical Investment Funds)는 부패 방지, 투명성, 공정거래를 중시하는 기업에 중점을 두고 있는 윤리적 기준에 부합하는 기업에 투자하는 펀드다. 지배구조 개선 대출(Governance Improve-ment Loans)은 기업의 지배구조 개선을 위한 자금 조달을 목적으로 하는 대출 상품이다. 이사회 구성의 다양성, 내부 통제 강화 등을 위한 대출이 해당한다.
통합 ESG 금융 상품(Integrated ESG Products)은 ESG 요소를 통합하여 투자 결정을 내리는 펀드다. 이는 환경, 사회, 지배구조 측면에서 우수한 성과를 보이는 기업에 투자한다. 이외에도 지속 가능 예금(Sus-tainability-Linked Deposits)은 금융기관의 지속 가능성 목표 달성 여부에 따라 예금 금리가 변동하는 상품으로, 목표 달성 시 예금자가 더 높은 금리를 받을 수 있다.
ESG 관련 상품은 금융기관이 지속 가능성과 사회적 책임을 실천하는 데 중요한 도구다. 이러한 상품은 환경보호, 사회적 공헌, 윤리적 경영을 촉진하고 장기적인 재무 성과를 높이는 데 기여한다. 금융기관은 이러한 ESG 상품을 개발하고 제공함으로써 지속 가능한 금융 환경을 구축하는 데 노력해야 할 것이다. 아울러 ESG 금융 환경도 단순한 규제 준수를 넘어 금융기관이 장기적인 경쟁력을 확보하고 사회적 책임을 다하는 방향과 지속 가능한 성장으로 나아가는 데 있어 중요한 필수 요소로 자리 잡고 있다. 금융 상품을 통해 ESG 금융 환경의 개선과 발전이 지속되길 기대한다.